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uu快三邀请码:寒冬下,券商投行开打价格战?

作者:大发时时彩   来源:大发快三   评论:0
内容摘要: 上海农商银行(SRCB)官网发布“上海农商银行A股IPO项目保荐机构(主承销商)项目、律师事务所选聘项目评标结果公示”。 低! 沪上某大型券商投行高管下意识地感叹。 对于上海农商银行A股IPO项目保荐机构(主承销商)项目评标结果公示中,中标券商给出的保荐费及承销费率,该券商人士...

上海农商银行(SRCB)官网发布“上海农商银行A股IPO项目保荐机构(主承销商)项目、律师事务所选聘项目评标结果公示”。

低! 沪上某大型券商投行高管下意识地感叹。

对于上海农商银行A股IPO项目保荐机构(主承销商)项目评标结果公示中,中标券商给出的保荐费及承销费率,该券商人士给出上述评价。

海通证券开出 地板价

近日,上海农商银行(SRCB)官网发布 上海农商银行A股IPO项目保荐机构(主承销商)项目、律师事务所选聘项目评标结果公示 。

据券商和银行投行人士介绍,相关信息之前曾刷爆其内部群。而其中,除了上海农商银行A股IPO进入实质性阶段,尤其让券商投行内部炸锅的是中标券商给出的超低保荐费及承销费率。

根据公告内容,本次评标结果已完成公示期。而项目之前的中标候选券商有5家,分别为:国泰君安、海通证券、中信证券、中信建投、东方证券。最终确定3家为项目中标单位:国泰君安、海通证券、中信证券。

根据公告内容,本次评标结果已完成公示大发时时彩输钱期。而项目之前的中标候选券商有5家,分别为:国泰君安、海通证券、中信证券、中信建投、东方证券。最终确定3家为项目中标单位:国泰君安、海通证券、中信证券。

最引人关注的是,各券商的中标金额:国泰君安,保荐费16万元,承销费率0.45%;海通大发时时彩口诀证券,保荐费5万元,承销费率0.05%;中信证券,保荐费30万元,承销费率0.28%。

其中,海通证券开出承销保荐 地板价 :保荐费仅5万元,承销费率低至万分之五。即便是与另外两家共同中标的券商比,也低出一大截。

《国际金融报》记者就此情况分别采访了上海农商银行及海通证券方面,上海农商银行相关人士表示,能够公布的信息已在公告中写明,更多信息不便透露。而截至记者发稿,海通证券未做出回应。

赔本赚吆喝 ?

这样的收费就是白送的。 某银行高级投行项目经理在接受《国际金融报》记者采访时表示, 总的来说,券商承接该项目可能纯为名气,收这么低的价格便不足为奇。

那么,行业关于券商承销保荐收费是否有一个标准?投行业务是否也开打价格战?

行业内,其实并没有一个自律组织或者牵头机构之类的,规定说保荐费应该收多少,实践中也多属于愿打愿挨的情况。 上述银行人士补充道。

保荐费+承销费,大致200万元+3000万元。 某中型券商保荐代表人告诉《国际金融报》记者,虽然行业没有明确规定,但关于券商投行IPO业务的收费标准,总体是这样一个约定俗成的水平。

而像此次上海农商银行IPO项目,中标券商的低收费行为,也是引起业内讨论和争议的原因。上述券商保荐代表人向记者表示: 此次项目中标券商为了锁定重要客户,大幅降低收费,破坏了行业标准,难以保证执业质量。

不过,这样 赔本的买卖 真的纯为赚吆喝吗?

首先,应观察IPO项目本身的吸引力。关于IPO项目拟募资规模,上海农商银行在相关文件中并未披露,对方在接受记者采访时也表示不方便透露。

关于这一点,记者从侧面了解到,并没有确切消息。 我之前从农商行内部人士处了解到,他们内部还未确定融资规模,要看正式公告。 另有银行人士在接受记者采访时透露。而依据上海农商银行的资产规模,此次A股IPO募集规模应该不会小。

因此,对于中标的三家龙头券商,即便是目前给出的超低承销费率,总体还是可以承受的。

另外,从券商及行业角度来看。 早些年,企业发展还并那么好,上市还比较困难的时候,券商也依靠为大型企业保荐,赚足了钱。现在首先行业本身竞争激烈,另外,加上监管政策的变化,券商投行业务自然承压。 某券商投行专业人士告诉《国际金融报》记者, 而价格战持续波及到投行业务,对行业环境、规则必然造成不良影响。

此外,有银行专业人士表示,从银行IPO项目承销保荐情况来看,一方面,最直观的变化就是以前的承销保荐收费水平,要比现在高得多。另一方面,企业上市的最终目的也是融资,而现在的整体环境来看,通过上市融资变得更困难。一些好的企业(比如银行)即便不上市,债务融资渠道也比较畅通,并不是非做股权融资不可。另外,就算是民营企业,现在国家也在大力支持民营企业融资。

在以上种种因素综合影响下,券商的承销保荐业务近年来越趋艰难。

寒冬波及投行业务

据记者了解,近年来,市场行情低迷,政策监管趋严,券商正在经历寒冬。

而这样的寒冬,首先影响最明显的便是券商传统经纪业务。如今看来,券商投行业务也已是寒意阵阵。

Wind数据统计显示,2018年仅剩最后一个月,大多数券商今年以来IPO业务仍未开张。截至11月30日,共计40家券商投行有IPO项目主承销收入,累计实现收入50.6亿元,较2017年同期的141.18亿元同比下降64.16%,创2015年以来的最差承销收入纪录。

年内,不断传出券商投行部 降薪 、 裁员 的消息。有投行人士感叹,自己随时有失业的风险。

记者查阅目前有IPO主承销收入的券商,绝大部分为大中型券商,且大部分收入都在1亿元以下,只有个别或许之前储备了一两个优质IPO项目的小型券商。

另据了解,除中小券商受影响明显外,由于市场蛋糕uu快三破解缩小,一些头部券商的竞争也趋白热化。而前文所述,国泰君安、海通证券、中信证券以超低承销保荐收费,共同承销保荐上海农商银行A股IPO项目,便是一个典型体现。

(国际金融报记者 刘新余)


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寒冬下,券商投行开打价格战?